▲ 来源：原子新金融（Finatom） 轻金融旗下平台
作者：李静瑕
平安集团四大“独角兽”子公司之一——金融壹账通再度传来IPO的消息。
近日，彭博报道，金融壹账通最快将于2019年下半年在港股上市，拟融资10亿美元；这一金额，相比2018年初传出的拟在2018年下半年进行30亿美元的IPO，份额缩水不少。
对于该IPO计划的详情，平安金融壹账通称“暂时没有可透露的消息”。
曾经喊出“真正发挥起来是30倍工商银行”的平安金融壹账通，在平安集团推进“金融+科技”、“金融+生态”的金融科技战略中，角色日益重要。
只是外界对于平安金融壹账通是怎样一家公司，依然知之不多。原子新金融“金融科技巨头解密”系列第二期，试图带你揭开它的面纱。
一、yVRzPxWqM金融壹账通是谁？
金融壹账通究竟是一家怎样的公司？
从金融壹账通的简介来看，公司主要“为银行、保险、投资等全行业金融机构提供智能营销、智能产品、智能风控、智能运营等端到端的解决方案。”
其前身，则是平安金融科技咨询有限公司。2015年11月，平安一账通（C端）、前海征信以及银行一账通（内部称F项目）“3剑合1”，整合成为现在的平安金融壹账通。
2017年，金融壹账通变更股权结构。目前上海壹账通金融科技有限公司注册资本12亿元，由深圳壹账通智能科技有限公司100%控股。
而在深圳壹账通智能科技有限公司的股东有三家，分别是深圳平安金融科技咨询有限公司（持股44.3%）、乌鲁木齐广丰旗股权投资有限合伙企业（持股26.15%）、深圳兰炘企业管理有限公司（持股22.2%）和上海金甯晟企业管理合伙企业（7.35%）。
其中，仅深圳平安金融科技咨询有限公司是中国平安保险（集团）股份有限公司100%持股企业，其他三家公司均为个人控股。
详细来看，乌鲁木齐广丰旗的股东是窦文伟和王文君，均持股50%，两人目前分别任陆金所监事和董事；深圳兰炘的股东是许良和李捷，也是各持股50%，目前许良任金融壹账通人事行政总经理，李捷任金融壹yVRzPxWqM账通零售及保险一账通首席技术官；上海金甯晟的股东也是李捷和许良，两人分别持股70%与30%。
目前，2018年初金融壹账通的A轮融资的股权还未变更，不过可以看到2017年10月的股权变更中，平安金融科技咨询的持股比例由66.5%下降到了44.3%，当时引入的新股东是深圳兰炘。
这些个人股东也都是平安“自己人”。李捷1998年就加入平安， 2015年底任银行一账通研发平台总经理，自2016年9月出任金融壹账通科技中心总经理至今；许良2004年加入平安，一直在人事条线，2017年8月起任金融壹账通人事行政总经理。
在金融壹账通的管理团队中，亦是平安老将居多。董事长兼CEO叶望春2007年3月加入平安集团，曾担任平安银行总行代理行长、总行副行长、顾问等职务；金融壹账通副董事长兼总经理陈蓉1993年加入平安，曾任平安银行副行长。
新引进的高管中，副总经理兼首席创新官邱寒是公开出席活动最多的一位，她被称为平安的“大数据科学家”，2014年4月加入平安，2016年5月、9月兼任平安金融科技、金融壹账通副总经理。
（点击图片查看更清晰，下同）
可以看到新引进的高管并不算多，技术型人才偏多。在平安集团资本实力与科技人才引进实力的加持下，金融壹账通的确是行业所羡慕的，也被平安集团视为“金融”+“科技”双驱动战略的重要承载者。
二、开放日上透露的数据
此前金融壹账通在平安开放日公布的一份报告，也能够看到其截至2018年前三季度的一些业务数据：
1、保险解决方案
2原由网、银行解决方案
3、投资解决方案
简单来说，金融壹账通独特的业务模式是“业务+技术赋能金融机构”。
目前，金融壹账通有五大业务板块：一是壹企业平台，专注解决中小企业贷款难题，共服务了52万企业客户，帮助企业获得融资280亿元。
二是金融机构一账通，为金融机构提供金融科技赋能。截止到2018年5月，其交易规模已经突破20万亿。
三是氧分子平台，这是金融壹账通旗下的大数据平台，整合百余家外部合作机构数据来源。
四是壹账链，金融壹账通旗下的BaaS平台。
五是金科空间站。包括智能银行云、智能保险云、智能大数据云以及智能企业云等产品。目前签约银行300家，理财产品销售额达到200亿元，活跃用户28万。
平安金融壹账通最新数据统计显示，截止2018年底，金融壹账通服务客户超过3300家，其中服务银行超590家、保险客户72家、投资客户107家、其他金融机构超2600家。
相对于其他金融科技公司，金融壹账通可谓“大而全”，涵盖了银行、保险、投资、企业等机构。
三、To B的“好故事”
此次IPO融资计划中，彭博披露的金融壹账通估值可能达到80亿美元。在2018年初，金融壹账通完成A轮融资计划，软银、SBI以及其他机构就给出了75亿美元的估值。
金融壹账通的估值来自于哪里？原子新金融认为，一方面来自于它的金融科技“赋能”业务；另外一方面则来自于原平安一账通的C端业务。
近一两年的发展中，金融壹账通似乎全力集中在了ToB的业务上，也就是“赋能”业务。其网页显示的业务也全部是科技与ToB业务，而原平安一账通的C端业务，近乎“隐身”。
可以说，金融科技To B，的确更能够讲“好故事”的业务。
“我刚才讲的金融壹账通是服务着650家中小银行100万亿的资产，真正发挥起来是30倍工商银行的，但是又不需要用资本、资产来做。”平安某高管谈及金融壹账通//www.58yuanyou.com时曾表示。
“30倍工商银行”就已经是个好故事了。
金融壹账通在做未来愿景时原由网就曾预测，到2022年中国金融科技潜在收入将在400~500亿美元。
不过，在2018年三季度，平安集团高管在回应金融壹账通盈利前景时表示，“目前还没有开始盈利，还在持续投入和发展阶段”。据亿欧的报道，壹账通在2018年的亏损额在10亿元左右。
那么金融壹账通增长情况究竟怎样？
- 2016年，该公司金融机构客户数量为1394个，到2018年三季度末增长到3013个，增长2.2倍；
- 个人风控量从3.6亿增加到2018年3季度末的8.8亿，增加2.4倍；
- 服务交易规模2016年为0.16tr美元，上升到2018年前三季度的2.0tr美元，增长12.7倍；
- 同时行均产品数据达到1.98，较2016年底提升45%，客户留存率高达90%。
对于盈利前景，金融壹账通认为，通过根植中国市场，进军亚洲市场在发展的下一阶段迎来爆发成长；同时，覆盖全球以及生态圈联动带来巨大的回报，从而收获巨大收益。
一家第三方科技公司高管对原子新金融说，目前来看金融科技ToB赋能，盈利模式并不让人欣喜，但是在开放与生态建设当中，业务的融合是一大盈利看点。例如，通过金融科技赋能给银行导流信贷业务，这是可以盈利的点。
“壹账通的主营业务，还是贷款业务。”平安金融壹账通内部人士告诉原子新金融。
不过，能够在金融壹账通网站找到的明确的信贷产品就是在2018年4月推出线上贷款软件“壹佳客”，上线之初就有5万注册用户。通过平安一账通的网站看到一些贷款服务，例如“任意贷”。
金融科技To B讲“好故事”，是不是盈利还需要落脚到To C信贷业务呢？这对金融壹账通来说是一个未知数，亦是金融科技厮杀To B业务需要验证的问题。
四、双“壹”合并，下一个蚂蚁？
就在2019年IPO的消息传出之前，平安金融壹账通与平安壹钱包的合并也被传得沸沸扬扬。
“合并的消息已经有一段时间了，平安壹钱包和我们的业务没有共同点。”前述金融壹账通内部人士表示。
市场猜测，平安壹钱包可能会和平安一账通进行合并。目前，平安一账通APP已经暂停服务。对于该合并，金融壹账通官方也表示未有消息可透露。
平安一账通是平安集团的智能财富管理平台，2015年合并成金融壹账通之后，平安一账通不再被频繁提及。不过，平安一账通的用户规模也不容小觑，在2016年平安一账通的用户就已经达到了1亿，管理用户资产达到1.8万亿元。
平安壹钱包则是平安集团旗下的第三方支付公司。截至2018年上半年，壹钱包累计注册用户突破1.6亿，月均活跃用户逾2000万。
以支付为载体，再嵌入金融科技业务，金融壹账通这种模式类似于蚂蚁金服的打法。前述内部人士也坦言，之前的设计有参考蚂蚁金服的发展模式。
苏宁金融研究院互联网研究中心主任薛洪言指出，平安壹钱包的业务属性与平安壹账通的重叠度将越来越高，不可避免地会在内部资源配置上出现左右互搏问题，将二者合并可以变左右互搏为资源协同，在战略层面具有较高的可行性。从上市估值角度看，合并后能带来1+1>2的效果，也是更好的选择。
目前，金融壹账通与平安壹钱包的合并还面临诸多难题，不过顺利合并之后，对金融壹账通IPO将是一个利好的消息，毕竟多了一个支付的“好故事”，有利于提升其估值。
通过本文我们能够粗浅的认识平安金融壹账通，希望能够通过其未来的招股说明书中窥见全局吧！
“金融科技巨头解密”系列第一期
