有的朋友如果之前有研究过，那我想在财务报表分析的路上你可以轻装上阵，如果是刚开始接触财务报表的朋友，可能还没有系统而简单的报表分析方法。
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本文老李会跟各位做个财务报表分析方法的总结，供大家参考，具体如下……
财务报表的分析，最需要遵循的原则是---整体性。
这里又分为财务报表的整体性和行业的整体性，wscBCKR单独的分析某一个报表和某一家公司没有意义，要综合对比，简单来说分为几个步骤：
1.计算关键的财务数据和比率
2.与行业竞争者进行对比
3.分析数据驱动因素
4.形成结论。
现在忘记四大报表，从财务分析的目的，我们分成四大类：
获利能力分析
营业毛利率：成本控制是否得到
营业净利率：主营业务是否赚钱
所有者权益报酬率：融资能力如何
资产报酬率：资产配置效率如何
偿债能力分析
流动比率：wscBCKR偿还短期债务的能力
利息保障倍数：（税前净利／本期利息）支付利息能力
经营效率分析
存货周转率：赚钱的效率
应收帐款周转率：市场营销的效率
总资产周转率：整体的运营效率
财务结构分析
所有者权益比率：是否主要靠股东投资或者自身获利经营
负债比率：是否主要靠负债经营
以上的四点，要综合四个财务报表进行综合的分析，要避免片面分析，比如有的企业获利能力不错，但是偿债能力比较差，就有突然崩盘的风险。
以上几点，需要很理性的计算和分析，得出的结论也会比较完整的体现企业。但是有时候我们需要比较快速的了解企业的竞争力，并且对于很多初创企业，本身也没有完备的财务报表，是很难做全面综合的分析的。
因此，我们快速通过财务报表分析企业竞争力，可以主要留意：资产的竞争力、净利的竞争力、经营的竞争力：
资产的竞争力
资产的核心价值体现在“未来给企业创造现金流”，因此，在这里可以通过计算内在价值的方式评估资产的质量。
举例子
奶茶店需要添置一款欧式奶盖机（价格20万），做出来的芝士奶盖味道鲜美，可以让产品更贵，每年多产生5万元的现金收入，这台机器可以使用20年，我们按照10%的市场利率（通过折现降低现有资产价值）来计算，这台机器对于奶茶店的内在价值就是42.5万元（还是比较有价值的资产）。
另外，还有两个经常被提及的原则：
资产通常不会变好，只会变坏
负债通常只会变好，不会变坏
因此要综合的来看资产和负债，财务管理的目标就是尽量减少资产的减值，降低负债的风险。
净利的竞争力
留意股市的朋友一定对于两个数据很熟悉：市盈率和每股盈余。
所以，如果要最直观的看企业的估值和竞争力，净利润是最直接的指标。
什么样的净利润质量比较高呢？如下：
持续性的净利润：盈利不难，难的是保持盈利；
容易预测的净利润：可预见到的盈利；
稳定的净利润：是否可以扛住行业波动；
带来现金流的净利：有足够的现金收入才是真实力。
经营的竞争力
读了一些相关书籍，发现很多高管和投行的专业人士，都非常留意一个指标：ROE（“净资产收益率”或者“股东权益报酬率”）。
字面上理解，就是股东投入的钱带来的收益，体现了自有资本获得净收益的能力。
ROE的计算公式相对复杂，值得我们去拆解：
ROE=净利润／净资产
=净利润／营业收入 * 营www.58yuanyou.com业收入／总资产 * 总资产／净资产
=净利率 * 总资产周转率 * 杠杆比率
拆解之后，我们看到组成ROE的三个因子：
净利率：代表经营活动的成果；
总资产周转率：代表投资活动的效益；
杠杆比率：代表筹资活动的运作。
正好也对应了上一篇提到的企业三个核心活动，“经营活动”、“投资活动”和“筹资活动”。
所以ROE一个数据涵盖了三个核心活动，最能表达出企业经营的竞争力。
分析ROE也需要拆解后综合分析，比如一家企业ROE的比率很高，拆解之后，发现净利率并不高，仅仅是资产周转率较高，那说明企业可能在牺牲利润低价竞争，过度的低价对于长期稳定的获利和品牌建设都不利。wscBCKR
