上周，小金与各位街坊说到，咱们金融街在线商务部总监赖原由网冰受到广东公共频道《财富维他命》栏目的邀请，去到节目现场与节目主持人一起，和广大观众一起分享理财知识，教大家如何挑选靠谱的P2P。
今天小金为大家带来的是《教你如何挑选靠谱的P2P》（下），赖总将就以下几个问题给各位分析讲解：
1. 怎么看P2P是否靠谱，有一个必备条件。
2. P2P的项目风险程度怎么看？
3. 高到离谱的投资回报率，你真的能相信吗？
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上周的推送一发，小金也收到了不少街坊的留言，大家反映说节目是粤语的，不是本地人有点听不懂。
大家的诉求小金收到了，这次也给大家翻译成了普通话文本，有需要的街坊可以自行浏览哦↓↓↓
主持人：昨天我们说了很多关于P2P的知识，今天我和赖冰先生将会继续探讨怎样挑选靠谱的P2P，好了，我们马上进入主题。
赖冰：我们国家现时的金融政策已经慢慢趋于完善，其实大家可以留意一下最近的政策，出现了一个词，叫做“刚兑”。所谓“刚兑”指的就是“刚性兑付”，好像以前银行理财一样，很多投资人觉得钱交给银行或金融机构，OK，你承诺刚兑，就是说有你来兜底。
主持人：所谓的保本加保息，就是这样的意思。
赖冰：其实现时国家是不允许金融机构做刚兑的，即使是银行的理财产品，也不能够明文写“刚兑”。
主持人：现时还是一个过渡期，一直到2020年底。在这个过程当中，你还可以买到一些类似叫做刚性兑付的理财产品。但是P2P这个行业，我想大家都会有误解，大家都觉得P2P是属于理财产品的一种，认为它是可以刚性兑付的。
赖冰：其实P2P的确是属于理财产品，因为P2P所做的理财产品全部都是固收类的，我所认为，首先最关键的一点是民众在选择平台的时候，要看这个平台有没有使用银行的存管系统，这一点也是国家现时明文规定的，只要是想备案的平台，这是必须具备的。
主持人：我这样理解你觉得对不对呢？P2P就是点对点，也就是说我要借钱给借款人，那我出借的这些钱是需要经过银行，再到借款人手上的，任何的金钱往来都需要在银行进行托管。每一笔账的进出，都需要经过银行，我们是否以这个为评判标准呢？
赖冰：没错。因为银行的存管很明显说到，借款人与出借人（投资者），他们都必须在同一个银行开设存管账户，也就是说这个平台用什么银行，借款人和出借人都会在这个银行开设存管账户。出借人将资金转给借款人的整个过程，都会在银行系统中完成，也就是说平台是无法触碰到这些资金的。平台无法触碰到这些资金，也就不会存在平台跑路的问题了。很多时候，我们看见一些跑路平台，也都能看见资金池比较大，金钱的确是容易引人犯罪的，尤其是一些民营平台。
主持人：我们不要去考验人性，用法律去规范其实更好。
赖冰：所以民众在挑选平台的时候，一定要先看看这个平台有没有上线银行存管系统。如果有的话，再去考究平台用的是哪个银行的存管系统。其实基本上只要能上线存管系统的平台，相对而言都比较可靠。
主持人：如果我们看见平台使用的是地方性商业银行呢？这种情况是否算可靠呢？
赖冰：我个人认为是没有问题的，既然存管系统做得出来，也就意味着是被承认的，除非这家银行是假的。起码到目前为止，我暂时还没有看见过存管系统出问题的。因为银保监都会对这些银行来做一些白名单，对这些银行实行监管。所以，是否上线银行存管，是判断平台是否安全的一原由网个非常重要的因素，这也就决定了你的资金会否被平台挪用。
主持人：你刚才说到我们可以找到的，一个在广州且离我们很近的平台，用的是哪家银行的存管系统呢？
赖冰：他们（金融街在线）用的是江西银行的存管系统。江西银行也是在市面上大多数P2P用的存管银行之一，当然熟悉金融的朋友也知道，江西银行前些天已经在香港上市了。
主持人：所以投资人的信心程度会高很多。我们刚刚也有提到，很多民众对P2P的概念有些不理解，正如我们去银行存钱一样，我们知道银行有存款准备金，那么P2P是否会有自己的一个资金池或者备用款呢？假设投资者的资金到期了，要进行提现，P2P是否会给不出这笔钱呢？
赖冰：这就涉及到我们刚刚讨论的问题了，国家是不允许刚性兑付的，所以在去年的时候，金融办出台的《网络借贷信息中介机构业务活动暂行办法》我们简称《暂行办法》吧，明确说明不允许所有的P2P平台设立存款准备金，也就是说平台只是作为资金和资产的撮合方，而不允许平台作出任何形式的兜底承诺。
主持人：也就是说平台只是一个撮合方，借款人和出借人可以有债权的关系，而平台只是收取一笔手续费、服务费，帮助撮合这一笔交易，当借款人和出借人的借贷关系出现了问题，比如说借款人出现了问题，无法还款，出借人的钱就真的无法回收了吗？
赖冰：所以这又回到了我们刚刚谈的问题上了，正如我刚才所说，民众在在选择平台的时候要看看这个平台有没有上线存管系统，还要了解一下这个平台的股东背景、平台经营的年限。最重要的，你还需要清楚这个平台上的资产都是些什么资产。其实P2P是有一个优点的，大家是可以非常清晰地在P2P上面EScHIDfMU看见你的资金是用于什么资产的。因为一个P2P平台是有很多种资产的，举个例子吧，其实现在很多P2P都会做两种资产，第一种叫消费金融，第二种是供应链，所谓的供应链就是围绕一些核心企业，比如格力、美的这种，这些企业通常也有上下游，供应链就是以核心企业为核心，撮合上下游真实贸易为背景的一种资产。我们国家现在也提倡扶持中小企业，在供应链中，其实很多中小企业是需要融资的，它们也有真实的贸易背景。
主持人：我明白了。也就是说，我们在投资P2P的项目时，我可以看见究竟借我钱的个人或企业是否真的有借钱的需要，可能这个企业是供雪种给格力的，合同是签回来了，但是企业的资金流转不足以让企业生产那么多的雪种，企业需要一笔资金来补充作为流动值，当企业完成雪种的加工给到格力的时候，就可以收到货款，也就意味着企业成功度过了流动资金紧张的时期了。
赖冰：就这种真实贸易而言，除非出现了行业性风险，比如说整个行业全部倒闭了，我们判断这种风险是相对较小的。因为无论是P2P也好，私募也好，最大的危险其实是道德性风险，也就是我们刚刚说到的跑路，只要是没有跑路且有真实贸易的背景下，相对而言风险是可控的。
主持人：作为平台方，是否也会对资产做甄别呢？
赖冰：当然会！每一个平台都有自己的资产端，也就是说平台如何选择资产靠的是资产端的专业度。比如去年的现金贷，现金贷是一个暴利的行业，它的对错我就不在这里评论了，但一些相对稳定的平台反而是不会碰现金贷的，为什么呢？因为现金贷虽然收益高，但风险也很高，最关键是无法控制资金用途。
主持人：借了现金贷，你也不知道借款人会拿这笔钱去做什么？他可能去买足彩。
赖冰：没错，或者去澳门赌博。所以很多时候真正稳健的平台，会选择的资产就是我刚才所说的，有真实贸易背景的，上游企业对借款企业的兑付能力是没有问题的，企业借款只是作为资金流转或者只是作为扩大经营规模使用。
主持人：你刚刚提到的还有一个消费贷，所谓的消费贷，我想是现在很多年轻人急着换新手机，但工资又还没有发的时候，就会通过消费贷提前获得新手机，这个额度我估计是很小的，可能也就七八千原由网元，五六千元上下，这种消费贷的风险高不高呢？
赖冰：这种风险相对于我刚才说的还是偏高一点，但是风险程度还是可控的。大家要谨记一点，这个场景只要是真实的，风险就可控。
主持人：也就是说这个场景是要真的有，不要说借款人做的是手机消费贷，谁知道他回头就把手机拿去隔壁电脑城卖掉换成现金，这就又变成现金贷了。
赖冰：这一种大家就很难去防范了，所以只要是真实做消费金融的平台，有真实的场景，风险就一定是可控的。其实投资人去选择资产的过程，对投资人自己也是有帮助的，因为你会接触到不同的资产，在不同的平台上面看见各种行业的资产。
主持人：你也可以看到什么行业好做。
赖冰：没错，我们刚刚也涉及到了投资回报的问题。
主持人：你所说的投资回报，有句话是这么说的，收益率超过6%的要打问号，超过8%很危险，超过10%就要做好损失全部本金的准备。这句话不是我说的，是监管层人士说的。
赖冰：或者我分两点来分析这个问题。首先，以法律层面来说，国家已经规定在借贷方面，国家法律支持的是不超过年化24%，也就是说，如果这个平台允许你的投资回报率已经超过24%的年化收益，法律层面就已经不支持了。
主持人：也就是说即使出事了，你怎样去上诉都是没有意义的。
赖冰：第二点，为什么会有刚才你所说的这些数字呢，可能是对比银行理财来说的，目前银行理财的收益率是4.5%左右。P2P的资产是来自各行各业的，其实民众只需要把握一点，做什么生意（实业）回报率是足够覆盖贷款的利息呢，如果有些行业毛利去到30%或以上，其实是足够覆盖贷款利息的。但是理论上虽是这么说，还是不建议利息（24%）去到这么高的。
主持人：但我也想说句心里话，既然行业那么好，为什么还要贷款呢？我想这个也是大家都很想知道的问题。
赖冰：假设你是一个实业家，你手上有一千万的现金，但一千万就只能做一千万的生意。除了P2P我也顺带提一下这几年新兴的一个行业叫保理，其实保理以前在外国就很热门，保理也就是一个应收账款的协议，也就是说某企业和你做生意，因为对方企业的规模比较庞大，压着你的款项，对方企业给你开一张票签个协议，假设你有十万元的应收账款，一年后才与你兑付。但保理公司就可以在当下马上帮你兑付，当然保理公司是会收取一定的利息，你也要知道，你这笔生意可能成本只是七万元，你是赚了三万元的，这十万元你要一年后才能拿到，但现在保理公司帮你做协议，收你八万元，你还是有两万可以赚，而且你马上就可以收回这笔款项了，并且开始做新一笔的生意。这也就涉及到了主持人刚刚问的问题，既然毛利这么高，为什么还要借钱呢？其实就是你手上有一原由网千万的现金，你要去做一笔生意，你的行业是一个朝阳行业，你希望做到两千万的生意，自然就有借款的底气和借款的需求了。我认为毛利的高低与是否进行借贷是没有冲突的。很多时候，包括在外国，我们是鼓励生意人的借贷行为的，为什么呢？其实我对这方面也比较感触，因为我国的征信体系在近几年也在逐渐建立，可能十年前国家对于个人的征信还不是那么重视，比如说信用卡逾期了十几天，不还就不还，银行也不会怎么催你。但现在，随着征信体系的建立，违约成本相对而言变得比较高，这绝对是好事，因为在发达国家，征信对于个人来说是相当重要的。
主持人：其实你是否想要表达，有时候我们投资P2P，心里会比较害怕，但是正规的P2P找回来的贷款人，都是经过甄别，贷款是有实际需求的，在是否能顺利还款这件事上，借款人比出借人更担心，因为如果不还钱，借款人整盘生意之后都没得做了，征信直接就挂在了企业或者个人的身上。我们今天也聊了很多内容，其实我们更多的是从侧面来挑选P2P，因为我们常常是站在自己的角度，思考自己是如何看待某个平台的，但是我们应该是从借款人及平台的运作的角度上去了解多一些，在选择P2P的过程中你才会做到心中有数。很多时候并不只有投资人自己感到担忧，借款人同样也会感到担忧，平台自身也会感到担忧。我们感谢赖冰告诉我们这么多行业内的细节，相信大家可以通过这些细节了解更多，在投资的过程中应该如何去选择P2P，大家也应该心中有数了。
（完）
最后，小金想要提醒大家，《教你如何挑选靠谱P2P》将会在7月21日（本周六）及7月22日（本周日）22点15分在广东公共频道分上下两集播出，感兴趣的街坊记得提前调好电视，准时收看哦。
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金融街在线商务部总监赖冰做客广东公共频道《财富维他命》栏目
